Nếu đã từng gửi tiền tại ngân hàng hay có ý định vay vốn đầu tư hẳn là bạn đã từng nghe qua cụm từ “lãi suất chiết khấu”. Đây cũng chính là vấn đề mà hầu hết mọi người đều quan tâm khi đi vay vốn ngân hàng. Vậy lãi suất chiết khấu là gì? Làm thế nào để tính được lãi suất chiết khấu? Tác động của lãi suất chiết khấu đến các ngân hàng ra sao? Cùng tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây nhé!
1. Lãi suất chiết khấu là gì ?
Lãi suất chiết khấu là một thuật ngữ rất thông dụng trong nghành nghề dịch vụ kinh tế tài chính – ngân hàng nhà nước. Đây chính là mức lãi suất mà Ngân hàng nhà nước hay còn gọi là Ngân hàng TW vận dụng khi cho vay so với những ngân hàng nhà nước thương mại để phân phối nhu yếu tiền mặt thời gian ngắn hoặc những nhu yếu không bình thường từ những ngân hàng nhà nước này .
Theo định nghĩa tại Khoản 11 Điều 3 Thông tư 150 / 2011 / TT-BTC chỉ ra rõ về định nghĩa lãi suất chiết khấu là gì ? – Cụ thể lãi suất chiết khấu được định nghĩa như sau : “ Lãi suất chiết khấu ” là tỷ suất Tỷ Lệ ( % ) lãi hàng năm, được dùng làm địa thế căn cứ để xác định giá trái phiếu bị hoán đổi, giá trái phiếu được hoán đổi và tỷ suất hoán đổi giữa trái phiếu bị hoán đổi và trái phiếu được hoán đổi ” .
Hiểu một cách đơn giản thì lãi suất chiết khấu là một công cụ cần thiết trong chính sách tiền tệ. Khi tỷ lệ tiền mặt dự trữ của ngân hàng không thể đảm bảo an toàn thì lúc đó ngân hàng thương mại sẽ xem xét vay tiền tránh xảy ra tình huống khách hàng rút tiền. Nhờ đó mà các ngân hàng thương mại sẽ được vận hành trơn tru và tốt hơn.
>>XEM THÊM<<
2. Công thức tính lãi suất chiết khấu là gì?
Lãi suất chiết khấu hoàn toàn có thể tính bằng ngân sách kêu gọi hoặc trung bình trọng ngân sách vốn. Với mỗi cách tính ta có công thức vận dụng như sau :
2.1 Phí huy động vốn (Funding Cost)
giá thành kêu gọi vốn hay còn gọi là ngân sách gọi vốn là tỷ suất cống phẩm mà người bỏ vốn mong ước thu lại từ dự án Bất Động Sản. Nếu tính lãi suất chiết khấu dựa trên ngân sách này ta có công thức :
Lãi suất chiết khấu = ngân sách kêu gọi vốn ( Discount rate = funding cost )
Hay nói cách khác, lãi suất chiết khấu chính là ngân sách sử dụng vốn, hay ngân sách thời cơ của vốn .
Ví dụ : Nếu rút tiền tiết kiệm ngân sách và chi phí với lãi suất 3 % để góp vốn đầu tư thì hoàn toàn có thể tính lãi suất chiết khấu = 3 % .
Lãi suất chiết khấu là gì & Công thức tính lãi suất chiết khấu
2.2 Trung bình trọng chi phí vốn (Weighted Average Cost Of Capital, WACC)
Với cách tính dựa trên trung bình trọng ngân sách hoàn toàn có thể tính lãi suất chiết khấu như sau :
WACC = ngân sách sử dụng vốn trung bình của doanh nghiệp .
Doanh nghiệp có 2 nguồn gọi vốn chính :
Vay thương mại => ngân sách của khoản nợ ( cost of debt ) là lãi suất của khoản vay ( 1 – tax ) * lãi suất ; và ,
Vốn góp cổ đông => ngân sách vốn CP ( cost of equity ) là thu nhập mong ước của cổ đông .
WACC hoàn toàn có thể tính bằng ngân sách sử dụng trung bình của hai nguồn vốn trên .
WACC = re * E/(E+D) + rD(1-TC)* D/(E+D)
Trong đó:
3. Sơ lược vài nét về nghiệp vụ liên quan đến lãi suất chiết khấu
Lãi suất chiết khấu được Ngân hàng TW sử dụng không riêng gì với mục tiêu để trấn áp đáp ứng tiền tệ mà còn là nguồn tương hỗ đắc lực giúp những ngân hàng nhà nước thương mại hoạt động giải trí và quản lý và vận hành trơn tru hơn .
Khi nguồn dự trữ tại những ngân hàng nhà nước thương mại không đủ ( hoàn toàn có thể là do ngân hàng nhà nước cho vay quá nhiều hoặc cùng lúc có nhiều khoản tiền được rút ra ), ngân hàng nhà nước buộc phải vay tiền từ ngân hàng nhà nước TW. Lúc này ngân hàng nhà nước TW cũng sẽ có nhiều nguồn dự trữ hơn và họ hoàn toàn có thể tạo ra nhiều tiền hơn .
Phía Ngân hàng Trung ương cũng hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh đáp ứng tiền tệ trải qua việc đổi khác lãi suất chiết khấu. Lãi suất chiết khấu càng cao, những ngân hàng nhà nước càng ít vay tiền của ngân hàng nhà nước TW đề bù đắp dự trữ .
Đồng thời, để hoàn toàn có thể hạn chế thực trạng thiếu vắng nguồn dự trữ trong khi ít vay tiền hơn từ ngân hàng nhà nước TW, những ngân hàng nhà nước thương mại thường có xu thế tăng tỷ suất dự trữ và làm giảm số nhân tiền. Bởi vậy, giải pháp tăng lãi suất chiết khấu có khuynh hướng làm giảm cơ sở tiền và số nhân tiền, dẫn đến đáp ứng tiền tệ giảm .
Với giải pháp giảm lãi suất chiết khấu sẽ khuyến khích những ngân hàng nhà nước vay nhiều tiền hơn từ ngân hàng nhà nước TW và dự trữ với tỉ lệ thấp hơn, dẫn tới cơ sở tiền và số nhân tiền tăng và đáp ứng tiền tệ tăng .
Các ngân hàng làm như thế nào? Cùng tìm hiểu qua giờ làm việc của ngân hàng SCB nhé!
4. Các yếu tố tác động đến lãi suất chiết khấu là gì?
Lãi suất chiết khấu do Ngân hàng TW vận dụng. Tuy nhiên, trên trong thực tiễn có rất nhiều yếu tố làm tác động ảnh hưởng đến việc quyết định hành động lãi suất chiết khấu. Vậy những yếu tố tác động ảnh hưởng đến lãi suất chiết khấu là gì ? – Cụ thể đó là những yếu tố sau :
4.1. Yếu tố lạm phát tác động đến lãi suất chiết khấu
Lạm phát được hiểu là sự tăng mức giá chung một cách liên tục của sản phẩm & hàng hóa và dịch vụ theo thời hạn và sự mất giá trị của một loại tiền tệ nào đó. Khi làm phát xảy ra nó có năng lực làm ảnh hưởng tác động xấu đến mọi mặt đời sống kinh tế tài chính, chính trị và xã hội của một vương quốc. Trong đó ảnh hưởng tác động tiên phong của lạm phát kinh tế đó là ảnh hưởng tác động lên lãi suất gồm có cả lãi suất chiết khấu .
Để khắc phục nền kinh tế tài chính suy thoái và khủng hoảng những Ngân hàng TW thường có xu thế hạ thấp lãi suất để kích thích tăng trưởng tín dụng thanh toán ở những ngân hàng nhà nước thương mại ( thả lỏng tiền tệ ). Ngược lại để kiềm chế lạm phát kinh tế những Ngân hàng TW thường nâng lãi suất chiết khấu để hạn chế khối lượng tín dụng thanh toán đưa vào đáp ứng cho nền kinh tế tài chính .
Tóm lại, khi lạm phát kinh tế dự trù tăng thì lãi suất chiết khấu cũng tăng. Ngược lại lạm phát kinh tế giảm thì lãi suất chiết khấu cũng giảm .
Những tác động đến lãi suất chiết khấu là gì?
>>CÓ THỂ BẠN CHƯA BIẾT<<
4.2. Mức cung cấp và nhu cầu về tiền tệ trên thị trường
Đây là một trong những yếu tố cơ bản và quan trọng có tác động ảnh hưởng trực tiếp đến việc hình thành lãi suất chiết khấu .
Cung tiền tệ là tổng tiền tệ được sử dụng để thanh toán giao dịch giao dịch thanh toán trên thị trường. nhà nước chính là nơi có quyền trấn áp mức cung tiền tệ nhằm mục đích có những điều tiết đơn cử để tiền có giá trị. Còn cầu tiền tệ là nhu yếu về tiền tệ của cá thể, đơn vị chức năng, tổ chức triển khai, … để làm phương tiện đi lại mua và bán, trao đổi, thanh toán giao dịch, …
Mối quan hệ giữa mức cung và cầu tiền tệ và lãi suất chiết khấu là mối quan hệ tỉ lệ nghịch. Nếu mức cung tiền tệ tăng so với mức cầu tiền tệ thì lãi suất bị giảm và ngược lại .
4.3. Các rủi ro về kỳ hạn của tín dụng
Kỳ hạn của tín dụng thanh toán ngắn hơn thường ít có rủi ro tiềm ẩn vỡ nợ và tiếp xúc với lạm phát kinh tế hơn so với những kỳ hạn của tín dụng thanh toán dài hơn. Điều này cũng tác động ảnh hưởng không nhỏ đến mức tăng giảm của lãi suất chiết khấu .
4.4. Các chính sách của chính phủ về tiền tệ
Mọi chủ trương về tiền tệ của cơ quan chính phủ đều có tác động ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến mức lãi suất chiết khấu bởi nhà nước chính là nơi đáp ứng tiền tế đồng thời những Ngân hàng Trung ương là nơi đóng vai trò thực thi chỉ huy so với hàng loạt mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước của một vương quốc .
Với công cụ lãi suất, Nhà nước sẽ thực thi những chủ trương nhằm mục đích kiểm soát và điều chỉnh và bình ổn nền kinh tế tài chính. Lãi suất tăng sẽ làm cho nhu yếu tiêu dùng và góp vốn đầu tư giảm, khi đó Ngân hàng Trung ương sẽ thực thi giảm lãi suất chiết khấu cho những ngân hàng nhà nước thương mại và ngược lại .
5. Những tác động của lãi suất chiết khấu là gì?
Lãi suất chiết khấu thực ra là một công cụ trong chủ trương tiền tệ và có tác động ảnh hưởng qua lại đến cả hai Ngân hàng Trung ương và ngân hàng nhà nước thương mại. Cụ thể :
5.1. Ảnh hưởng đến Ngân hàng Trung Ương
Lãi suất chiết khấu là một công cụ đắc lực của Ngân hàng nhà nước và nó cũng có những ảnh hưởng tác động trở lại nhất định so với ngân hàng nhà nước này .
Với một lượng tiền cơ sở, bằng cách pháp luật lãi suất chiết khấu, Ngân hàng Trung ương không chỉ trấn áp được nguồn đáp ứng tiền tệ hiệu suất cao mà còn tương hỗ những tổ chức triển khai kinh tế tài chính khi họ rơi vào khó khăn vất vả .
Đồng thời, với việc vận dụng lãi suất chiết khấu cao hơn lãi suất thị trường, ngân hàng nhà nước TW hoàn toàn có thể buộc những ngân hàng nhà nước thương mại phải tăng dự trữ tiền mặt khiến cho số nhân tiền tệ giảm xuống để giảm mức cung tiền tệ. Ngược lại, khi lãi suất chiết khấu giảm xuống thì những ngân hàng nhà nước thương mại hoàn toàn có thể giảm tỷ suất dự trữ tiền mặt và do vậy số nhân tiền tệ tăng lên dẫn đến tăng lượng cung tiền .
5.2. Ảnh hưởng đến ngân hàng Thương mại
Mức lãi suất chiết khấu do Ngân hàng Trung ương quy định và áp dụng đối với đối tượng là các ngân hàng thương mại nên tác động của lãi suất này đối với các ngân hàng thương mại là rất lớn.
Cụ thể, lãi suất chiết khấu có ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tỷ suất dự trữ tiền mặt trong những ngân hàng nhà nước thương mại. Đây chính là địa thế căn cứ quan trọng để những ngân hàng nhà nước thương mại hoàn toàn có thể đưa ra quyết định hành động tăng hay giảm mức tỷ suất tiền mặt dự trữ. Nếu mức lãi suất chiết khấu cao hơn với lãi suất thị trường thì ngân hàng nhà nước thương mại có khuynh hướng tăng tỷ suất tiền mặt dự trữ để hạn chế rủi ro đáng tiếc khi người mua rút tiền. Ngược lại, lãi suất chiết khấu thấp thì ngân hàng nhà nước thương mại có xu thế giảm tỷ suất dự trữ và chỉ cần dừng lại ở mức tỷ suất tối thiểu bảo đảm an toàn .
Như vậy qua bài viết trên chúng tôi đã giúp những bạn giải đáp vướng mắc lãi suất chiết khấu là gì ? Công thức tính lãi suất chiết khấu như nào và tác động ảnh hưởng của lãi suất chiết khấu so với cả ngân hàng nhà nước TW và ngân hàng nhà nước thương mại. Hy vọng bài viết trên mang đến những thông tin thực sự hữu dụng .
NGUỒN: CITINEWS.NET
