M&A là cụm từ được sử dụng rất phổ biến, có thể nói tất cả những người kinh doanh giỏi đều hiểu rõ về M&A là gì và mục đích của nó. Tuy nhiên, những người không làm trong lĩnh vực này và những người mới có ý định ứng tuyển vào chắc chắn vẫn chưa thể biết rõ được ý nghĩa của cụm từ này. Cùng SAPP tìm hiểu rõ M&A là gì? Tư vấn M&A là làm gì? MBA hay CFA, tấm bằng nào phù hợp với nhà tư vấn M&A?
1. M&A là gì?
M&A được viết tắt từ 2 từ tiếng Anh là “Merger” (Sáp nhập) và “Acquisition” (Mua lại), được hiểu là hoạt động giành quyền kiểm soát doanh nghiệp thông qua một trong hai hình thức: sáp nhập hoặc mua lại giữa hai hay nhiều doanh nghiệp khác nhau. Mục đích chính là để sở hữu một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp đó.
-
Sáp nhập là hình thức liên kết giữa các doanh nghiệp có cùng quy mô để cho ra đời một doanh nghiệp mới với tư cách pháp nhân mới. Doanh nghiệp sáp nhập sẽ được sở hữu toàn bộ tài sản, lợi ích cũng như các quyền lợi và nghĩa vụ của doanh nghiệp bị sáp nhập. Hai doanh nghiệp sáp nhập và liên kết với nhau vì lợi ích chung, đôi bên cùng có lợi.
-
Hình thức mua lại được hiểu là một doanh nghiệp lớn sẽ mua lại những doanh nghiệp nhỏ và yếu hơn, tuy nhiên tư cách pháp nhân của doanh nghiệp mua vẫn được giữ nguyên như cũ. Doanh nghiệp mua lại được quyền sở hữu hợp pháp đối với doanh nghiệp được mua.
Hiện nay, các thương vụ M&A được biết đến rất phổ biến, tuy nhiên hoạt động này không chỉ với mục đích đơn thuần là sở hữu cổ phần. Các doanh nghiệp sử dụng M&A để đem lại nhiều lợi ích hơn như: Mở rộng thị phần, giảm số lượng nhân viên không cần thiết, để đạt được hiệu quả kinh doanh cao hơn, giảm các chi phí phát sinh, tận dụng các công nghệ được chuyển giao,…
Các hình thức M&A phổ biến được các doanh nghiệp sử dụng nhiều hiện nay:
- Góp vốn trực tiếp vào doanh nghiệp ;
- Mua lại CP hoặc phần góp vốn ;
- Sáp nhập doanh nghiệp ;
- Hợp nhất doanh nghiệp và chia tách doanh nghiệp .
2. Tư vấn M&A là làm gì ?
Có hai yếu tố khá lớn doanh nghiệp sẽ gặp phải sau khi triển khai M&A, đó là : người mua và thị trường, đơn cử là những yếu tố về phân khúc người mua, thị trường tiềm năng, xác định tên thương hiệu …
Vì vậy, nếu muốn triển khai hiện M&A cho doanh nghiệp của mình thì những nhà đầu tư và người đứng đầu cần tìm đến những nơi tư vấn M&A để nắm rõ được những kiến thức và kỹ năng thiết yếu giúp hoạt động giải trí M&A diễn ra thành công xuất sắc. Tư vấn M&A sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quát hơn, hiểu rõ được người mua và thị trường mình đang theo đuổi, đồng thời tối ưu hóa doanh thu cho nhà đầu tư .
Mô tả công việc tư vấn M&A
Nhiệm vụ của một chuyên gia tư vấn M&A là tạo ra giá trị cho cổ đông nhưng cũng làm phong phú thêm mối quan hệ của khách hàng và nhân viên với công ty sau khi sáp nhập hoặc mua lại.
Nhiệm vụ của một chuyên viên tư vấn M&A tương quan đến việc xác lập những công ty tiềm năng, kiểm tra những thanh toán giao dịch ( Ngân sách chi tiêu, xu thế, chủ trương và văn hóa truyền thống của công ty tiềm năng ), triển khai nhìn nhận tiềm năng, triển khai định giá và thẩm định và đánh giá, đồng thời triển khai xong việc tích hợp hai đơn vị chức năng .
Các nhà tư vấn M&A triển khai hầu hết những bước cơ bản cho những thương vụ làm ăn tiềm năng. Họ xem xét triển vọng của ngành dựa trên vận tốc tăng trưởng, đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu và thị trường, đồng thời nhìn nhận những công ty dựa trên báo cáo giải trình kinh tế tài chính của họ. Các nhà quản trị cấp cao xem xét báo cáo giải trình của những nhà nghiên cứu và phân tích để đưa ra quyết định hành động về việc mua và bán và sáp nhập .
Mức lương
Mức lương trung bình đối với các M&A cấp độ đầu vào từ $67.000 đến $92.000. Mức lương này có thể thay đổi, tùy thuộc vào công ty và vị trí, trong khoảng từ $55,000 đến $102,000. Theo Investopedia.com, tiền thưởng là một phần không thể thiếu của M&A, có thể nằm trong khoảng 7% đối với người mới và 14% đối với người có kinh nghiệm.
3. Kỹ năng cần có của một nhà tư vấn M&A
(1) Mô hình tài chính
Bạn không hề xác lập công ty nào tương thích để mua lại trừ khi bạn hoàn toàn có thể Dự kiến hoạt động giải trí kinh tế tài chính của nó và triển khai nghiên cứu và phân tích rủi ro-lợi ích thích hợp. Mô hình M&A là một quy mô chuyên biệt nhìn nhận giá trị của doanh nghiệp sau khi sáp nhập so với những công ty riêng không liên quan gì đến nhau. Nhà tư vấn M&A phải xem xét những công ty tương tự như trong ngành và nhìn nhận những thông số kỹ thuật hoàn toàn có thể so sánh được. Do đó, nhà nghiên cứu và phân tích phải thành thạo trong việc đưa ra những giả định càng đúng chuẩn càng tốt, đưa ra những dự báo tương thích với tình hình thị trường của cả hai công ty và thực thi nghiên cứu và phân tích .
(2) Kiến thức về kỹ thuật định giá
Một trong những trách nhiệm quan trọng của một nhà nghiên cứu và phân tích M&A là xác lập giá mua của công ty tiềm năng, hoặc mức phí bảo hiểm cần phải trả khi tham chiếu đến việc định giá công ty. Đối với điều này, nhà nghiên cứu và phân tích phải có một con mắt để xác lập cách thích hợp nhất để làm điều này là gì .
(3) Kiến thức ngành cốt lõi
Một nhà tư vấn M&A cần phải thông thuộc những sự tăng trưởng trong ngành đơn cử của mình. Bạn cần phải có một tư duy nghiên cứu và phân tích tương quan đến những yếu tố tác động ảnh hưởng đến ngành. Điều này yên cầu kỹ năng và kiến thức nghiên cứu và điều tra, nhận thức và tầm nhìn xa. Chứng chỉ CFA là một lựa chọn tương thích với vai trò tư vấn M&A, giúp bạn có kỹ năng và kiến thức nghiên cứu và phân tích ngành tốt nhất .
(4) Cập nhật về bối cảnh kinh doanh toàn cầu
M&A không chỉ số lượng giới hạn ở đấu trường trong nước. Giao dịch diễn ra xuyên biên giới những năm gần đây. Do đó, hiểu biết thâm thúy về nền kinh tế tài chính toàn thế giới và toàn cảnh doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng. Không chỉ vậy, một nhà nghiên cứu và phân tích M&A giỏi cần có hiểu biết thâm thúy về hoạt động giải trí của một doanh nghiệp ở những vương quốc khác nhau và quy trình mua / bán hoạt động giải trí ở đó .
(5) Kiến thức về luật doanh nghiệp và quy trình sáp nhập
Mua một công ty khác hoặc hợp nhất với nó để tạo thành một thực thể mới là một sự kiện phải tuân thủ những nguyên tắc khác nhau của luật doanh nghiệp. Một nhà nghiên cứu và phân tích M&A cần có hiểu biết tốt về tiến trình chính thức của việc sáp nhập cùng với những tác động ảnh hưởng pháp lý và những quy tắc quản trị của nó. Cấu trúc của thỏa thuận hợp tác và sự thẩm định và đánh giá cũng là một phần của những yếu tố pháp lý. Một người cần phải có kiến thức sâu xa về việc giải quyết và xử lý quyền sở hữu trí tuệ, những yếu tố kiện tụng hiện có của những công ty và những tiêu chuẩn tuân thủ đơn cử của từng vương quốc .
4. MBA hay CFA, tấm bằng nào phù hợp với M&A?
Bạn đang phải đương đầu với câu hỏi muôn thuở của những ai sẽ thao tác trong nghành M&A : Nên học CFA hay bạn nên học MBA ?
Một số người lập luận rằng nếu hoàn thành xong cả 3 Lever và được đặt 3 vần âm CFA sau tên của mình, bạn sẽ có được lợi thế lớn hơn cả những người có bằng MBA. Minh chứng là ở Châu Á Thái Bình Dương, 14 % người có bằng CFA và chỉ 9 % có bằng MBA .
Theo như những hồ sơ trong cơ sở tài liệu cho thấy rằng ít hơn 1 % những nhà tư vấn M&A trên quốc tế triển khai xong cả 3 Lever CFA và trở thành CFA Charterholder. Vì vậy bạn thực sự không cần phải vượt qua cả ba Lever của CFA nếu bạn muốn thao tác trong nghành M&A. Nick Silver, đồng sáng lập của Linear Partners, một công ty tìm kiếm ngân hàng đầu tư châu Âu, cho biết ngày càng nhiều chủ ngân hàng nhà nước M&A ở London có bằng cấp CFA. Ông cũng nói thêm rằng những công ty mua và bán và sáp nhập sẽ nhu yếu CFA như một điều kiện kèm theo tiên quyết .
Cả 2 tấm bằng CFA và MBA đều rất có ích khi gia nhập nghành nghề dịch vụ M&A, nhưng mục tiêu thực sự là để có cách tiếp cận tương thích với người mua khi tương hỗ nhu yếu của họ. Lựa chọn của bạn nên tương thích với kế hoạch nghề nghiệp và nấc thang sự nghiệp của bạn. Nếu bạn muốn thiết kế xây dựng sự nghiệp trong nghành nghề dịch vụ M&A và muốn có kỹ năng và kiến thức trong thực tiễn, hãy chọn CFA, còn nếu bạn muốn tập trung chuyên sâu kiến thức và kỹ năng quản trị chung trong ngành, bạn hoàn toàn có thể chọn MBA .
>> > Đọc thêm : CFA – MBA – MFin : Lối Đi Nào Phù Hợp Với Người Làm Tài Chính ?
Lời kết
Mua bán và sáp nhập là một nhu cầu lớn trong bối cảnh các công ty cạnh tranh khốc liệt hiện nay. Điều này cho phép kiểm soát tốt hơn một ngành cụ thể và giá cả. Vì vậy, hoạt động mua bán và sáp nhập sẽ tiếp tục diễn ra với tốc độ mạnh mẽ trên phạm vi cả nước và toàn cầu. Việc có được các kỹ năng cần thiết, mài giũa sự nhạy bén trong kinh doanh của bạn, theo sát sự phát triển toàn cầu, bạn sẽ có những cú hích để trở thành một nhà tư vấn M&A thành công. Đừng quên đăng ký khóa học CFA tại SAPP – Bước khởi đầu hoàn hảo cho sự nghiệp tư vấn M&A (Mua bán và sáp nhập) ngay hôm nay!
